顶点财经首席投顾栗智指出：本周受 Robotaxi 概念影响，通信板块上涨明显，尤其是与无人驾驶相关的通信设备、物联网、光通信领域。Robotaxi 积极发展、“车路云一体化”试点工作推进顺利引发市场关注。随着AI 应用的场景在无人驾驶领域的拓展，推动了自动驾驶大模型加速发展。中长期来看，AI 应用场景不断落地带来了海量训练、推理需求。会巩固交换机和光模块为主的通信市场持续放量逻辑。
特斯拉宣布，将于8月8日正式推出其创新的无人驾驶出租车服务——Robotaxi，该服务完全基于公司先进的全自动驾驶（FSD）技术，可实现车辆自主运行，无需司机操作。特斯拉CEO埃隆·马斯克在3月的一次直播中展示了最新版FSD软件V12.3.1的卓越表现，这套系统采用先进的人工智能算法，使得车辆能像有经验的司机一样控制行驶。
为了确保FSD系统的高效运作，特斯拉利用了自家研发的超级计算机Dojo，该计算机配备了专门设计的D1芯片，能迅速处理海量的驾驶数据。此外，特斯拉还大幅增加了Nvidia高性能服务器的数量，从35,000台H100服务器开始，计划年底前扩充至85,000台，以强化其自动驾驶技术的训练能力。马斯克透露，特斯拉今年在Nvidia硬件上的投入将超过5亿美元，显示出公司在算力扩张方面的坚定决心，为Robotaxi的顺利上线提供了坚实的后盾。
无人驾驶技术的发展，尤其是Robotaxi的普及，极大地推动了AI训练和推理的进步，这对算力提出了更高的要求。无论是百度的Apollo RT6还是特斯拉的Robotaxi，背后都需要强大的算力支撑。例如，Apollo RT6装备了38个车外传感器，包括8个激光雷达、6个毫米波雷达、12个超声波雷达和12个摄像头，这些传感器生成的数据量巨大，需要高性能的AI芯片（如百度的昆仑芯）和高算力的主冗双计算单元（算力可达1200Tops）来进行实时处理。
在无人驾驶技术路径上，存在激光雷达与纯视觉两种主要方案的竞争。Waymo和百度Apollo倾向于使用摄像头与激光雷达相结合的方式，侧重于车路协同和AI训练数据的收集与分析。而特斯拉则更多依赖“纯视觉”方案，即移除除摄像头以外的所有传感器。不论哪一种技术路径，AI算力始终是无人驾驶技术的核心，它决定了车辆能否实时处理复杂的驾驶环境，做出安全高效的决策。
无人驾驶的兴起预示着“无人经济”的到来，而算力将成为关键资产。随着无人驾驶技术在Robotaxi、无人超市、无人机外卖和无人工厂等领域的扩展，对算力的需求将呈指数级增长。因此，与算力相关的各个领域，如光通信、算力设备、液冷技术、边缘计算平台和卫星通信，都将迎来投资机会。具体而言，中际旭创、新易盛、天孚通信等光通信企业，以及中兴通讯、紫光股份、工业富联等算力设备提供商，都将受益于这一趋势。同时，液冷技术提供商如英维克、申菱环境，以及边缘计算平台如美格智能、广和通，也将受到市场的青睐。
综上所述，无人驾驶的发展不仅推动了AI技术的应用边界，也催生了对算力的巨大需求，这为算力相关产业带来了广阔的投资前景。
栗智（执业编号：A0380623120005）简介：
顶点财经首席投顾，厦门大学管理学学士，拥有十余年投资经验，独创《智富寻龙术》，以“资金观天象，逻辑寻龙脉，量价定龙头”的寻龙诀，从容把握成长型黑龙、题材型白龙和情绪型红龙的腾飞机遇。
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