八月投资机会在哪里？哪些方向值得重点关注并挖掘？顶点财经首席投顾栗智指出，在“设备更新”、“以旧换新”政策消息刺激下，农机、船舶等多个行业受益，再结合近期市场经历一轮杀跌后今天见底，情绪反转，迎来布局良机！
7月24日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，提出统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新；7月26日，国新办“推动高质量发展”发布会表示，未来5年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。
本次设备更新政策我们可关注两个问题：（1）资金支持力度超预期；（2）总量上拉动依然有限，重点聚焦在汽车、其他交通设备、电气机械三个领域。对于传统领域，尤其是高耗能领域，在整体需求疲弱的情况下，设备更新及行业标准的提升大概率将推动新一轮供给侧改革。
此次文件，支持各类企业设备更新，资金规模将近 1500 亿元。（1）扩大设备更新的支持范围。在工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新以及回收循环利用的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造。（2）降低超长期特别国债资金申报门槛。取消“项目总投资不低于 1 亿元”要求，支持中小企业设备更新。（3）支持老旧营运船舶报废更新。加快高能耗高排放老旧船舶报废更新，推动新能源清洁能源船舶发展。支持内河客船 10 年以上、货船 15 年以上以及沿海客船 15 年以上、货船 20 年以上船龄的老旧船舶报废更新。（4）提高农业机械报废更新补贴标准。报废 20 马力以下的拖拉机，单台最高报废补贴额由 1000 元提高到 1500 元；报废联合收割机、播种机等并新购置同种类机具，在现行补贴标准基础上，按不超过 50%提高报废补贴标准；报废并更新购置采棉机，单台最高报废补贴额由 3 万元提高到 6 万元。（5）其他：包括支持老旧营运货车报废更新，提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准，提高设备更新贷款财政贴息比例。
此次文件还支持地方自主实施消费品以旧换新，资金规模近 1500 亿元。汽车、家电等大宗消费品市场规模大、拉动效应强。（1）提高汽车报废更新补贴标准。对按照《汽车以旧换新补贴实施细则》要求报废旧车并购买新车的个人消费者，补贴标准由购买新能源乘用车补 1 万元、购买燃油乘用车补 7000 元，分别提高至 2 万元和 1.5 万元。（2）支持家电产品以旧换新。补贴标准为产品销售价格的 15%，对购买 1 级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格 5%的补贴。（3）落实废弃电器电子产品回收处理资金支持政策，2024 年中央财政安排 75 亿元。
对应到投资机会：我们认为，核心受益方向包括机械、船舶、汽车、家电，高端制造业胜率存在提升空间。核心受益行业包括涉及多细分领域的机械(通用&专用设备)、终端需求侧有拉动的汽车(乘用车、商用车)、资金来源确定性高且补贴力度大的船舶、政策驱动营收稳健增长的家电。建议关注：（1）农机；（2）船舶行业；（3）高端机床设备；（4）家电；（5）新能源汽车产业链（6）仪器仪表设备；（7）轨交装备；
栗智（执业编号：A0380623120005）简介：
顶点财经首席投顾，厦门大学管理学学士，拥有十余年投资经验，独创《智富寻龙术》，以“资金观天象，逻辑寻龙脉，量价定龙头”的寻龙诀，从容把握成长型黑龙、题材型白龙和情绪型红龙的腾飞机遇。
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