顶点财经首席投顾栗智指出国家真金白银支持设备更新，近期重要会议强化“稳经济+促改革”的最强音，市场资金借势吹响总反攻的号角！当下务必跟进政策+资金动向，拥抱设备更新主线的底部起爆机会！
政策驱动：
未来五年央企业预计安排大规模设备更新改造总投资预计超3万亿元。2024年7月25日发改委、财政部联合印发文件指出，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新。
刺激方向：
【工业设备】：《推动工业领域设备更新实施方案》提出2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。
【电力设备】：两网资本支出持续提升，推进电网设备大规模更新。1）国家电网2024年资本支出将首次超过6000亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。2）南方电网预计2024年-2027年，大规模设备更新投资规模将达到1953亿元，关注新型电力系统建设；加大配电网投资，且全国统一电力市场体系在南方区域率先落地。
【轨交设备】：内需+政策+出海三力催化，24H1铁路投资创同期新高。2024年3月《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》指出2027年交通领域设备投资规模较2023年增长25%以上。
【矿山设备】：2024年4月24日《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》提出，2026年全国煤矿智能化产能占比不低于60%。
【水务设备】：智慧水务加速设备改造，物联感知智能化水平提升。2024年3月26日，水利部表示要大力推进水网工程建设，抓好在建工程管理。据中投产业研究院预测，2027年我国智慧水务市场规模将达到565.3亿元。
具体看好四大方向：
1、流程工业:下游三桶油有实力有意愿 ，改开至2000年前后建设项目累计大量老旧设备，同时在节能降耗、安全、数字化等方面改造需求大。受益标的：川仪股份（仪器仪表）、华荣股份（防爆电器）、中密控股（密封件）、纽威股份（阀门）、博实股份（固体物料后处理）、博隆技术（气力输送系统）、陕鼓动力（压缩机）、佳电股份（电机）、科新机电（压力容器）、海鸥股份（冷却塔）
2、老旧改造和在线监测：理工能科（在线检测、色谱仪）、多浦乐（超声检测）、青达环保（火电改造）
3、机械换人，提升自动化水平：（1）工控：汇川技术、信捷电气、雷赛智能；（2）机器人：埃斯顿
4、最终传导至机床、激光等通用加工设备：海天精工、纽威数控、豪迈科技、伊之密、大族激光
栗智（执业编号：A0380623120005）简介：
顶点财经首席投顾，厦门大学管理学学士，拥有十余年投资经验，独创《智富寻龙术》，以“资金观天象，逻辑寻龙脉，量价定龙头”的寻龙诀，从容把握成长型黑龙、题材型白龙和情绪型红龙的腾飞机遇。
【免责声明】本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，入市需谨慎。
