电子行业进入三季度拉货旺季，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。
人工智能产业链上下游包括基础层、技术层、应用层。基础层是人工智能产业的基础，为人工智能提供数据计算力支撑，可分为硬件设施和数据设备，其中硬件设施包括AI芯片和传感器。
中游技术层是人工智能产业的核心，包括算法、通用数据库和开发平台。
下游的应用层是人工智能产业的延伸，面向特定应用场景需求而形成软硬件产品或解决方案，应用涉及各行各业，如AI+安防、AI+交通、AI+医疗、AI+制造等等。
中金表示，展望2H24，我们认为端侧AI创新和手机市场温和复苏将引领消费电子行业成长：短期来看，消费电子进入旺季新机供给丰富，新兴市场具备增长潜力，关注需求持续修复；长期来看，苹果为代表的端侧AI加速落地，交互方式革新、功能升级/外观改款、闭源生态三者相辅相成，有望推动AIPC/AI手机新的换机周期、以及AI可穿戴新终端形态的创新。
国金证券研报指出，电子行业进入三季度拉货旺季，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。下半年智能手机、AIPC将迎来众多新机发布，云厂商二季度资本开支乐观，英伟达GB200延后不改向好趋势，继续看好消费电子创新/需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链。
技术面：消费电子概念指数近期持续震荡筑底，周五逆势放量收涨，下方支撑强劲，后市有望延续涨势。
管世朋（证书号A0380621040001）简介：
多年证券从事经验，完整经历牛熊转换，曾长期担任浙江经济广播电台《财富晚高峰》《财经早八点》《创投英雄会》栏目特邀嘉宾，对市场主流方向感知敏锐。
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