近期资本市场最大的热点是Apple AI上线。近日，iOS18.1 正式发布，为相关适配机型带来用于校对文本的写作工具、新的 Siri界面和输入 Siri 功能、摘要和智能回复、照片的“Clean Up”工具等，库克表示在AI的推动下，同期 iPhone 用户更新到 iOS 18.1 的速度是 iOS 17.1 的两倍。iOS 18.2 预计将在 12 月发布，将引入 Image Playground 和 Genmoji等文生图工具，我们认为可能鼓励更多人进行更新。同时本周苹果也更新了 M4 系列芯片/Macbook Pro/Mac mini/iMac 等产品线。
顶点财经柯友浪提示大家：Apple AI上限，对消费电子是重大利好。消费电子正处在短期企稳回暖、AI 带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。
(1）AI 将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。1）短期来看：硬件变革适配 AI 负载，催化存量用户被动换机。适配 AI 负载带来处理器、存储、电池、散热等单机价值量提升。出货量上，高存量机型为适配 AI 功能，将带来巨大换机需求。2）中长期来看：手机零部件规格进一步提升带来 ASP 增加。同时 AI 应用逻辑跑通有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增长。（2）此外，AI 将加速新硬件形态探索。诸如 ARVR、手表等 AIOT 产品有望在 AR 赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。
怎么看待Apple AI上线的影响呢？柯老师认为，AI PC、AI 手机、AI眼镜等终端产品的推出，叠加换机周期的到来，有望促进消费电子终端销量重回增长轨道。
建议关注 AI 硬件产业链、苹果供应链：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、瑞声科技、高伟电子、长盈精密等；智能音箱：国光电器、漫步者、恒玄科技、矩芯科技等；AIPC 产业链：联想集团、华勤技术、春秋电子、隆扬电子、中石科技、思泉新材、光大同创等；XR 产业链：歌尔股份、水晶光电、龙旗科技、佳禾智能、天键股份等；折叠屏产业链：精研科技、凯盛科技、东睦股份、统联精密等。消费电子品牌：传音控股、漫步者。
柯友浪（执业编号：A0380621090002）简介：
顶点财经首席投顾，荣登纳斯达克时代广场大屏，新浪金牌理财师，曾任较大规模的阳光私募基金经理，曾受邀参加LME亚洲年会，拥有十余年市场经验。以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。
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