顶点财经首席投顾栗智指出，全球AI大模型应用的加速落地以及国内政策导向的数据要素的价值释放应当引起重视。行业关注度下降，行业估值低于历史中枢。上周5个交易日申万计算机行业成交额10,338.30亿元，平均每日成交2067.66亿元，日均交易额较前一个交易周下降25.47%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）当前为47.17倍，低于2016年至今历史均值47.78倍。
- 产业动态
- 人工智能：11月20日，昆仑万维宣布推出“天工大模型4.0”4o版以及新产品“实时语音对话助手Skyo”。
- 人工智能：11月21日，2024年世界互联网大会乌镇峰会人工智能赋能新质生产力发展论坛在浙江乌镇举行。
- 人工智能：11月22日消息，高级语音模式在本周全面上线ChatGPT网页版。
- 数据要素：11月20日，国家互联网信息办公室发布了《全球数据跨境流动合作倡议》。
- 数据要素：11月22日，国家数据局就《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》公开征求意见。
- 数据要素：11月23日消息，国家数据局印发《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》。
- 英伟达：11月21日消息，英伟达公布了该公司2025财年第三财季财报。
- 华为：11月23日，2024首届鸿蒙生态大会在深圳召开。
- 基于近期催化方向的产业投资逻辑
人工智能方面，近期海内外的AI大模型持续迭代更新，通过技术创新赋能AI产品应用，为AIAgent、AI办公、AI营销广告等场景的应用落地提供了更扎实的基础，头部公司都在积极布局AIAgent等场景应用，建议关注AI应用的创新落地和产品力提升；AI产品的创新研发和AI应用的加速落地，有望进一步提升对AI算力的需求，同时有望更好的落地端侧应用，带动AIPC、具身智能等AI终端的需求。
数据要素方面，伴随国内数据要素政策的不断落地，数据要素市场商业化有望加快成熟。同时，提高全球数据跨境流动性有利于增强国内外企业数据要素产业合作，完善企业数据要素业务的出海布局，建议关注数据基础设施和数据要素交易平台等环节的投资机会。
中长期建议把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。
栗智（执业编号：A0380623120005）简介：
顶点财经首席投顾，厦门大学管理学学士，拥有十余年投资经验，独创《智富寻龙术》，以“资金观天象，逻辑寻龙脉，量价定龙头”的寻龙诀，从容把握成长型黑龙、题材型白龙和情绪型红龙的腾飞机遇。
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