近期资本市场最大的热点是 “英伟达接触机器人供应商，加速具身智能布局”。据台湾联合新闻网12月3日报道，英伟达已接触多家台湾机床和关键零部件制造商，目标包括征求关键零组件的技术与规格，并探索合作企业加入其人形机器人供应链的可能性。业界透露，英伟达已锁定包括和大（1536）、盟立、盟英、罗昇、上银、直得、所罗门等企业作为潜在合作伙伴。这些企业在精密机械、减速机、轴承等核心技术领域具有优势，为人形机器人的研发和生产提供了关键支持。英伟达加速具身智能布局，相关产业链值得重视。
顶点财经柯友浪提示大家： “英伟达加速度布局身智能”，对人形机器人行业是重大利好。
万亿级市场正在蜕变，重视人形机器人产业长期发展趋势。按照马斯克此前预测，人形机器人单价约 2 万美元，类比汽车产业与智能手机产业，我们认为人形机器人未来至少是千万级体量（2023 年全球汽车销量为 8901 万辆），远期下有望实现人类体量级别（2023 年全球人口数量为 80.25 亿），对应市场空间为 12.8 万亿/1156万亿。如此巨大的市场经过数十年的科研探索，目前正向着商业化应用落地，我们认为这是未来最重要的产业趋势。
国际巨头即将实现量产，产业爆发点将至。马斯克于 2021 年提出人形机器人的概念机——TeslaBot，2022 年推出了原型机 Optimus，2023 年 12 月推出 Optimus 的升级版 Gen2，2024 年多次更新研发动态，根据产业跟踪情况来看，2025 年 Optimus将实现小批量生产。随着确定性的提升，预计特斯拉板块在 2025 年有极强的表现。
国产替代+海外映射，华为链&国产链需要重视。人形机器人不同于普通消费品和工业设备，大批量（百万级或者千万级）生产后产业体量为数百上千万亿，我国不可能会错过这个产业，国内产业链也不会错过，同时安全问题也更为显著，长期看势必需要国产机器人崛起，华为系最符合。
怎么看待“英伟达加速度布局身智能”的影响呢？柯老师认为， 人形机器人利好催化频出，海外国内产业共振，看好商业化落地有望加速。建议关注三大主线：（1）特斯拉机器人定点情况；（2）国产人形机器人与华为具身智能生态；（3）人形机器人硬件环节的边际变化，如灵巧手、轻量化材料等。
柯友浪（执业编号：A0380621090002）简介：
顶点财经首席投顾，荣登纳斯达克时代广场大屏，新浪金牌理财师，曾任较大规模的阳光私募基金经理，曾受邀参加LME亚洲年会，拥有十余年市场经验。以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。
【免责声明】本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，入市需谨慎。
