最近两周，Deepseek凭借一己之力将中国科技股推向了高潮。然而，在这股热潮背后，究竟哪些是真正的价值驱动，哪些是跟风炒作，却难以分辨。
经过数据分析，时冠英老师发现，中国数据中心(IDC)领域由于其50%的估值折价和潜在的业绩提升空间，成为最具吸引力的投资方向之一，而管理软件企业估值已接近全球水平，办公软件和CDN企业则高出全球同行3倍以上。
目前阶段，A股科技板块估值普遍较高，港股和美股的中国科技股提供了更具吸引力的投资机会，这也是为何近期中概互联及恒生科技涨幅较大的原因。
我们回顾2023年第二季度中国AI热潮的经验教训，基本面受益者(如CPO相关企业)股价持续上涨，其他企业则在热潮过后大幅下跌，所以人工智能引领下，科技股上涨到一定阶段也会有分化。
本轮AI行情涉及范围广，从上游算力向中下游应用、端侧，以及“AI+”领域扩散。
不同于此前AI行情交易更多集中于上游算力板块，本轮行情从上游算力到中下游应用、端侧，以及医疗等“AI+”领域均有涉及，在行情早期中上游标的涨幅更大，行至本周下游应用、“AI+”领域体现出了更强的上行弹性。
此外，部分有望受益于AI应用的行业当前估值性价比更高，例如医疗等领域近年来调整幅度较大，有望成为预期扩散领域。
总之，近期市场行情逐步向应用侧、AI医疗等领域扩散，后续出现 “高切低”行情概率较高，时冠英老师建议大家关注中下游应用侧、端侧，以及“AI+”投资机遇。
时冠英（执业编号：A0380622030009）简介：
顶点财经大户室首席投顾，投身证券市场研究十余年，历经几轮牛熊，对技术分析见解独到，擅长精准把握个股买卖点信号，对缠中说禅、量学理论等技术分析方法炉火纯青，独创“回马枪”"凹底淘金”等多套战法，善于从价值趋势角度，挖掘牛股，把握波段大趋势。
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