三月投资机会在哪里？哪些方向值得重点关注并挖掘？随在人工智能、大数据、云计算等技术快速发展的背景下，算力作为数字经济的核心基础设施，正成为全球科技竞争的关键领域。顶点财经首席投顾栗智指出，随着政策支持力度加大、技术自主创新加速，国产算力产业链正迎来历史性机遇，成为驱动数字经济高质量发展的新引擎。
政策加码：国产算力站上战略高地。近期，国家层面多次强调“自主可控”与“科技自立自强”。工信部等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确提出到2025年实现算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，核心软硬件自主化水平显著提升。此外，“东数西算”工程全面启动，8大枢纽节点和10大集群加快建设，为国产算力硬件、软件及服务商提供了广阔市场空间。地方政策同步发力，北京、上海、广东等地相继出台算力产业扶持政策，通过税收优惠、研发补贴、场景开放等方式，推动国产芯片、服务器、云计算等领域的创新应用。例如，北京市提出打造“全球数字经济标杆城市”，计划三年内建成超1000PFlops的智能算力中心，并优先采购国产化设备。
技术突破：从芯片到生态的全链条攻坚。国产算力产业链在关键技术领域取得显著进展：芯片领域：华为昇腾910B芯片性能对标国际主流产品，已在多个智算中心部署；寒武纪思元590、海光DCU等国产GPU/DPU逐步实现商业化落地，填补高端算力芯片空白。服务器与云计算：中科曙光推出基于国产芯片的液冷服务器，能效比提升30%；阿里云、腾讯云等头部企业加速自研算力平台建设，推出“一云多芯”解决方案，兼容国内外主流芯片架构。软件生态：开源社区OpenEuler、OpenHarmony等操作系统生态逐步完善，适配国产硬件；AI框架如百度PaddlePaddle、华为MindSpore用户量突破百万，降低开发者对国外技术的依赖。
需求爆发：AI与行业数字化驱动算力升级。随着大模型、自动驾驶、智慧城市等应用场景爆发，国内市场对算力的需求呈指数级增长。据IDC预测，2024年中国智能算力规模将突破600 EFLOPS，占全球总量的33%。AI大模型：国内头部企业竞逐千亿级参数模型训练，单次训练算力需求超1000PFlops，推动国产AI芯片和智算中心建设。行业应用：制造业智能化改造、金融风控、医疗影像分析等领域对实时算力的需求激增，国产算力凭借高性价比和定制化服务优势，加速替代进口产品。
对应到投资机会：我们认为，国产算力产业加速崛起，建议聚焦三大核心赛道，重点关注以下方向：1）国产算力硬件龙头：包括芯片设计企业、服务器制造商及数据中心运营商，技术领先且深度绑定政策支持的企业将优先受益。2）云计算与软件服务商：具备自主可控云平台和行业解决方案能力的企业，有望在政务、金融等领域实现规模化落地。3）算力网络与绿色技术：“东数西算”推动算力网络一体化，液冷、储能等绿色技术提供商迎来新增量。
栗智（执业编号：A0380623120005）简介：
顶点财经首席投顾，厦门大学管理学学士，拥有十余年投资经验，独创《智富寻龙术》，以“资金观天象，逻辑寻龙脉，量价定龙头”的寻龙诀，从容把握成长型黑龙、题材型白龙和情绪型红龙的腾飞机遇。
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